gggo6radt29cu的部落格

三星 (Samsung)(005930-KR) 過去 2 年花了 240 億美元來擴大記憶體晶片產量，以滿足市場需求。如今卻證明產量仍然不夠應付所需。

《彭博社》周三 (24 日) 報導，三星本身雖已是全球半數以上行動設備 DRAM 晶片供應商，但由於旗下包括 Galaxy 系列等手機產品銷量暢旺，導致三星必須轉向最大同業對手採購，才能滿足自身需求。

三星行動業務部門總裁申宗均透露，三星可能將首度向南韓對手海力士 (SK Hynix)(000660-KR) 採購 DRAM 晶片。報導指出，DRAM 晶片供應吃緊不僅影響到三星，加上 NAND 快閃記憶體晶片，同樣都是包括蘋果 (Apple)(AAPL-US) 及宏達電 (HTC)(2498-TW) 等全球眾家智慧手機及平板電腦廠商所需必要零件。

南韓券商 Kiwoom Securities 分析師 Kim Sung In 表示，不只 DRAM，所有行動產品的記憶體晶片都呈現供應短缺跡象。他警告，三星已是自家最大晶片客戶，隨著傳統上一年市場需求最旺的第三季步步接近，短缺問題只會越來越失控。

三星本月底才將開賣年度旗艦新機 Galaxy S4，但周三 (24 日) 已傳出因供應吃緊而在美國部分通路延後上市。三星下半年還計畫推出搭載自家 Tizen 作業系統的新手機以及新一代 Galaxy Note 平板手機，而蘋果通常也在下半年推出新一代 iPhone。

南韓 KB 投資證券 (KB Investment & Securities) 分析師 Byun Han Joon 指出，行動 DRAM 晶片供應量去年第三季開始減緩，因為廠商之前大砍投資。如今行動晶片需求增速有可能比預期快，導致三星得試圖克服供應問題。全球第二大 NAND 晶片製造商東芝 (Toshiba)(6502-JP) 去年也宣布將減產達 30%。

過去 12 個月全球手機大廠陸續已推出的旗艦新機，包括宏達電新 HTC One、諾基亞 (Nokia)(NOK1V-FI) 的 Lumia 920、黑莓 (BlackBerry)(BB-CA) 的 Z10，以及蘋果的 iPhone 5。

而根據市場研究公司 IHS iSuppli 調查，截至去年第 4 季，三星在全球行動 DRAM 市場占有率達 51%，市場第二位的海力士占 25%，日商爾必達 (Elpida) 占 20%。南韓 Meritz 證券駐首爾分析師 Lee Sei Cheol 預料，由於市場上將大量湧現新行動設備產品，因此智慧手機晶片需求會維持旺盛。

行動設備晶片供應出現任何緊縮，都可能有利於台灣南亞科技 (2408-TW) 及華亞科 (3474-TW) 等規模次級廠商。報導稱，正在增產的南科預期，今年底行動晶片營收比重將由第一季的 1% 大增至 10%。華亞科董事長高啟全也預期，至今年第四季行動 DRAM 營收比重將由去年底的 5% 躍增至 20%。